重庆西部物流园5年期5亿美元债券在新加坡交易所上市。（重庆西部物流园供图）

文/中新社记者刘贤

编者按：中国和新加坡第三个政府间合作项目以重庆为运营中心，金融是四大重点合作领域。以重庆西部物流园赴新加坡发债为代表的一批金融项目在快速推进中。而重庆西部物流园这5亿美元狮城债对于国内企业走入国际资本市场具有示范意义。重庆头条news从西部物流园获得此次发债过程的最新信息，为读者呈现如下：

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      重庆西部物流园发行5年期5亿美元债券,于8月30日在新加坡交易所上市，最终票面利率3.250%。本次海外债券发行亦是“中新（重庆）战略性互联互通示范项目”（即中国与新加坡第三个政府间合作项目）项下首批美元狮城债。

     星展银行和花旗银行为全球协调人,光银国际、中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中信银行、交通银行、浦发银行为联席簿记管理人。

      重庆拥有直达欧洲物流集散中心德国杜伊斯堡的渝新欧国际铁路。而西部物流园是这条贸易大通道的起点。重庆市政府希望其成为国家“一带一路”建设的节点、中国西南地区保税物流分拨中心和内陆地区铁路枢纽口岸。

      据悉，作为中新（重庆）战略性互联互通示范项目首批签约的12个项目之一，本次发债项目早在1月便已启动，还协调召开了首例重庆市政府海外评级大会。

      8月23日，重庆市级相关主管部门负责人及重庆西部物流园高层一行来到香港，开启紧锣密鼓的海外发债路演之行。

      23日至29日期间，重庆西部物流园分别在中国香港、英国伦敦、新加坡三地召开了十九场投资者会议，与各投资者进行了深度洽谈并建立了联系，总计拜访约60家国际投资者，吸引了110位投资者前来参加投资者午餐推介会。

       8月30日早上9点开簿，初始指导价格T+250bps（T是指同样5年期的美国国库券利率水平），截止下午3点，共收到196家投资者共39.6亿美金建簿订单，实现了近八倍的超额认购。

      定价会上，参考市场投资者反馈情况，根据投行专家建议，重庆西部物流园将本次债券最终价格指引收窄30个基点到T+220bps，投资者最终订单依然达到31亿美元。

      发债完成，投资者包括银行、基金、证券、保险等机构，并由全球协调人综合各方面因素按照主权基金、国际知名投资基金、优质国内外投资者秩序分配原则进行分配，票面利率定为3.25%。

      此次债券发行的重庆市级主管部门相关负责人表示，本次西部物流园海外发债为重庆海外融资起到了典型示范作用，也是园区走向全球化、进军国际资本市场、布局绿色金融平台的重要一步，为重庆更多企业走向国际资本市场作出示范探索。

       西部物流园公司董事长罗书权透露，此次发债的投资者结构及分布区域多元化，其中主权基金和高质量国际基金认购比例达64%,银行、私人银行、证券公司认购比例分别为28%、6%、2%。投资者分布在英国、德国、澳大利亚、韩国、新加坡、香港、台湾等国家和地区。

      业内投行专家表示，本次发债成本低，是迄今为止重庆企业采取直接发行模式的海外债券中实际利率和成本最低的成功案例。投资者质量也高，包括中国投资有限责任公司、安联保险、瑞信资产管理、AVENTICUM、FIDELITY、BLUEBAY、GLG PARTNERS、DWS INVESTMENT GMBH等国内外顶级机构。     

       为何选择在新加坡发美元债，相关负责人表示，除了考虑到美元债券融资成本低、拓宽境外资本市场融资渠道之外，全域纳入中新合作范围的重庆西部物流园与新加坡方愈加紧密的联系也是一个极其重要的因素。

       重庆西部物流园正在多点布局，打造绿色物流金融试验区。

       重庆西部物流园CFO谷永红透露，物流园在物流产业基金、第三方支付、互联网小贷、海外股权投资基金、融资租赁公司、产业资产RITS和财产保险公司等方面早有布局。物流园正在开展的债券融资包括海外融资、非公开定向债务融资、永续中票、永续公司债、公司债、企业债等，累计达167亿元。

      该园同步不断探索以铁路为主的多式联运产业体系，布局以总部经济、国际结算的金融平台，实现物流产业与国际资本市场的深度融合，打造集团化和国际化园区公司雏形。

      此外，重庆现代物流产业发展基金、丝路通支付公司、互联网小额贷款公司、融资租赁公司都已开始运营。今年，担保公司、交易结算中心、海外股权投资公司正在完成相关设立手续，这也是为物流园在海外资本市场打造立体的融资渠道和载体。